반응형 혼조세1 미국 성장세 강화에 수혜받는 일본 (feat. 엔화약세에 따른 수출은 위험) 미국 매크로와 금리의 장기 강세/상승은 궁극적으로 일본 증시에 긍정적입니다. 하지만 환율 및 자금 조달 비용 역풍을 감안할 때 아시아/유럽 증시는 혼조세입니다. 또한 계절적으로 모멘텀 반전 시기가 도래하는 가운데 USD/JPY가 155에 근접함에 따라 단기적으로 시장 주도권이 바뀔 수 있다는 점을 강조합니다. 1. 일본, 근본적으로 미국 성장세 강화에 수혜 격주간, 고금리, 선거 및 지정학 탐색(2024년 4월 16일)에서 설명한 바와 같이 일본과 대만은 수익 노출과 미국 성장률 전망과의 상관관계 측면에서 아시아/유럽에서 가장 좋은 위치에 있는 시장입니다. 두 국가 모두 상대적으로 높은 해외 매출 비중을 고려할 때 달러 강세의 혜택을 받고 있으며, 이는 엔화 또는 대만 달러로 환산할 때 이득이 됩니다. .. 2024. 4. 21. 이전 1 다음 반응형
