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자기개발213

변동성 장세, 채권이 주목받는 이유 (feat. 채권의 모든 것) 1. 불확실성 시대, 채권이 빛나는 이유최근 주식시장의 변동성이 커지면서 많은 투자자들이 불안함을 느끼고 있습니다. 이럴 때일수록 투자의 기본, 즉 내재가치와 안정성에 집중하는 것이 중요합니다. 이런 맥락에서 채권(Bond)이 다시 한번 주목받고 있습니다. 2025년 현재, 채권은 단순한 ‘안전자산’을 넘어, 포트폴리오의 핵심 자산으로 자리매김하고 있습니다. 2. 채권이란 무엇이고, 왜 중요한가?채권은 정부나 기업이 자금 조달을 위해 발행하는 일종의 '차용증서'입니다. 투자자는 채권을 매입함으로써 발행기관에 돈을 빌려주고, 정해진 이자(쿠폰)와 만기 시 원금을 돌려받을 권리를 갖습니다. 채권의 가장 큰 매력은 바로 이 “약속된 현금흐름”에 있습니다. 기업 실적에 따라 배당이 달라지는 주식과 달리, 채권은.. 2025. 5. 2.
종합투자계좌(IMA) 제도 도입의 의미와 전망 1. IMA의 핵심 특징과 구조금융위원회가 새롭게 도입하는 종합투자계좌(IMA)는 기존 금융상품과 차별화된 독특한 특징을 가지고 있습니다. 가장 눈에 띄는 점은 만기 시 원금 보장을 제공한다는 점인데요, 이는 예금과 유사한 안정성을 추구하면서도 더 높은 수익률을 기대할 수 있는 혁신적인 구조입니다. 다만 예금보험공사의 보호를 받지는 않기 때문에 증권사의 건전성 여부가 중요한 요소가 됩니다. 이 상품은 운용자산의 최소 70%를 기업 대출이나 회사채 등 기업금융 관련 자산에 투자하도록 규정하고 있습니다. 특히 1년 이상의 장기 자산에 집중 투자함으로써 안정적인 수익 창출을 도모하는 구조입니다. 또 다른 특징으로는 모험자본(벤처기업, 스타트업 등)에 최소 25%를 투자해야 한다는 점을 들 수 있는데, 이는 한.. 2025. 5. 2.
시장 분석과 투자 전략 (feat. 최고소득전략가의 통찰) 1. 글로벌 시장 충격의 심층적 이해2024년 10월, 미국 정부의 전면적 관세 부과 발표는 금융시장에 지진과 같은 충격을 전달했습니다. 주식시장은 하루 만에 7% 이상 급락하는 등 전 세계 투자자들을 공포에 떨게 했습니다. 최고소득전략가 마크 리히텐펠트는 이번 사태를 "반세기 만에 최대의 무역 충격"으로 진단하며, 그 영향이 단순한 주가 하락을 넘어 글로벌 경제 구조 자체를 재편할 가능성이 있다고 지적했습니다. 이번 관세 정책의 가장 큰 문제점은 지나치게 단순화된 관세 산정 공식에 있습니다. 기존의 복잡한 산업별·품목별 관세 체계를 대체한 새로운 공식은 (수출액 - 수입액) ÷ 수입액 × 0.5로 계산되는데, 이는 무역 상대국이 미국 제품에 아무런 관세를 부과하지 않더라도 무역 불균형만으로 고율의 관세.. 2025. 4. 29.
페이팔 마피아 (feat. 디지털 시대의 '실리콘 제국'을 건설한 사람들) 서막: 디지털 혁명의 알파와 오메가1998년 겨울, 실리콘밸리 샌드힐 로드의 한 오피스에서 역사의 물줄기가 바뀌기 시작했습니다. 29세의 피터 틸과 23세의 맥스 레브친이 '컨피니티'라는 이름의 작은 회사를 창업하면서요. 이들이 꿈꾼 것은 팜 파일럿(Palm Pilot)이라는 PDA 기기를 이용한 암호화된 디지털 결제 시스템이었습니다. 당시로서는 혁명적인 발상이었죠. 그로부터 25년이 지난 지금, 이들의 아이디어는 전 세계 금융 시스템을 송두리째 바꿔놓았습니다. 1부: 반항아들의 연대기 - 어떻게 마피아가 탄생했는가1) 창업의 진원지: 스탠퍼드 대학의 기이한 만남모든 시작은 1990년대 중반 스탠퍼드 대학 캠퍼스에서였습니다. 법학을 전공하던 피터 틸은 우연히 러시아 출신의 천재 프로그래머 맥스 레브친을 .. 2025. 4. 21.
공매도의 개념과 역사, 그리고 한국 시장에서 논란이 되는 이유 오는 3월 말, 한국 증시에서 공매도가 다시 허용됩니다. 그동안 공매도는 개인 투자자 사이에서 '기울어진 운동장'의 상징처럼 여겨져 왔는데요. 주가 하락에 베팅하는 거래 방식이라는 점에서 주식시장에 부정적인 영향을 미친다는 인식도 강했죠. 하지만 공매도는 단순한 투기 수단이 아닙니다. 오히려 장에 유동성을 공급하고 가격 발견 기능을 돕는 필수적인 요소죠. 공매도는 정확히 어떤 거래 방식이고, 언제 처음 등장했을까요? 한국 증시에서는 왜 공매도가 개인 투자자들에게 불리하다는 지적이 나오는 걸까요? 오늘은 공매도의 개념과 역사, 그리고 한국 시장에서 공매도가 논란이 되는 이유를 살펴보겠습니다. 1. 공매도가 뭐야공매도(short selling)란 주가가 떨어질 것으로 예상하고, 주식을 빌려서 판 뒤 나중에 .. 2025. 4. 6.
마크 리히텐펠트의 투자 철학 (feat. 불확실한 시장에서 성공하는 지혜) 세계적인 투자 전문가 마크 리히텐펠트(Marc Lichtenfeld)는 옥스포드클럽(Oxford Club)의 최고소득전략가(CIS)로서, 수많은 투자자들에게 신뢰받는 조언자입니다. 그의 투자 철학은 단순히 수익률 극대화를 넘어, 변동성 높은 시장 환경에서도 안정적으로 자산을 증식할 수 있는 방법에 초점을 맞추고 있습니다. 특히 대세 하락장이 예상될 때 많은 투자자들이 느끼는 불안과 공포를 어떻게 극복하고 오히려 기회로 삼을 수 있는지에 대한 그의 통찰은 매우 가치 있습니다. 1. 대세 하락장에 흔들리지 않는 투자 철학리히텐펠트는 시장의 단기적 움직임을 예측하려는 시도가 얼마나 위험한지 강조합니다. 그는 월스트리트의 최고 전략가들과 노벨상을 수상한 경제학자들, 심지어 전설적인 투자자들조차도 시장의 단기 변.. 2025. 4. 3.
상속세와 증여세, 어떤 선택이 더 유리할까? 상속과 증여는 재산을 무상으로 이전하는 방법이지만, 세금 부과 방식과 절세 전략이 크게 다릅니다. 특히, 상속세와 증여세는 최고 세율이 50%에 달해 재산의 절반이 세금으로 빠져나갈 수 있습니다. 이 글에서는 상속세와 증여세의 차이점, 절세 전략, 그리고 어떤 선택이 더 유리한지 자세히 알아보겠습니다. 1. 상속세와 증여세의 차이점1) 과세 기준① 상속세: 사망자의 전체 재산을 합산하여 세금을 계산합니다. 상속인 수와 관계없이 유산 전체에 누진세율이 적용됩니다.② 증여세: 증여받은 사람별로 각자 받은 재산에 대해 세금을 계산합니다. 여러 명에게 나눠 증여할 경우 인당 누진세율이 낮아져 총세금이 줄어듭니다. 2) 공제 항목① 상속세: 일괄공제(5억 원), 배우자 공제(5억 원), 자녀 공제(1인당 5천만 .. 2025. 3. 18.
주주환원 (feat. 주주들에게 이익을 돌려주는 기업의 전략) 주주환원은 기업이 벌어들인 이익을 주주들에게 돌려주는 행위를 말합니다. 이는 주주가 기업의 주인이자 투자자로서 정당한 대가를 받는 과정으로, 기업의 신뢰와 주주 가치를 높이는 중요한 전략입니다. 오늘은 메리츠금융그룹을 중심으로 주주환원의 개념과 방법, 그리고 그 효과에 대해 자세히 알아보겠습니다. 1. 주주환원의 기본 개념주주환원은 기업이 주주들에게 이익을 배분하는 행위로, 주식 보유자들이 기업의 성과에 대한 보상을 받는 과정입니다. 이는 주주가 기업의 주인이자 투자자로서 정당한 대가를 받는 과정으로, 기업의 신뢰와 주주 가치를 높이는 중요한 전략입니다. 1) 주주환원의 주요 방법주주환원은 크게 배당, 자사주 매입, 자사주 소각 세 가지 방식으로 이루어집니다. ① 배당배당은 기업이 주주들에게 현금 또는 .. 2025. 3. 16.
내부자 거래 (feat. 투자 결정의 숨겨진 열쇠) 투자 시장에서 내부자 거래는 종종 간과되지만, 투자 결정에 결정적인 영향을 미칠 수 있는 강력한 신호입니다. 특히, 내부자 매수는 회사의 미래 전망에 대한 확신을 보여주는 중요한 지표로 작용합니다. 이 글에서는 내부자 거래의 의미, 그 신호를 해석하는 방법, 그리고 이를 활용한 성공적인 투자 전략을 상세히 살펴보겠습니다. 1. 내부자 매도: 항상 부정적인 신호는 아니다내부자 매도는 종종 투자자들에게 부정적인 신호로 받아들여지지만, 실제로 그 배경은 다양합니다. 1) 내부자 매도의 주요 이유① 자산 다각화: 임원들은 자산의 상당 부분이 자사주에 집중되어 있어 이를 분산시키기 위해 매도합니다.② 개인 자금 수요: 부동산 구매, 자녀 교육비, 생활비 충당 등 개인적인 재정적 필요가 있을 수 있습니다.③ 세금 .. 2025. 3. 16.
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