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금리58

트럼프 2기 출범 (feat. 취임 첫날부터 시작된 미국 우선주의 정책) 2025년 1월 20일, 도널드 트럼프가 제47대 미국 대통령으로 취임했습니다. 트럼프 대통령은 취임 첫날부터 전임 바이든 정부의 정책을 뒤집는 '바이든 지우기'에 나섰습니다. 이번 글에서는 트럼프 대통령의 취임 첫날 행보와 그 영향에 대해 자세히 알아보겠습니다. 1. 취임 첫날의 주요 행정명령트럼프 대통령은 취임 당일 100개 이상의 행정명령에 서명했습니다. 이는 역대 대통령 중 가장 많은 수의 첫날 행정명령으로, 트럼프 대통령의 강력한 정책 변화 의지를 보여줍니다. 주요 내용은 다음과 같습니다. 1) 바이든 정부의 행정조치 78개 무효화이는 바이든 정부의 주요 정책들을 일거에 무력화시키는 조치입니다. 환경, 이민, 경제 등 다양한 분야의 정책이 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 2) 전기차 보급 확대 .. 2025. 1. 23.

한국은행 금리 동결 (feat. 경제 불확실성 속 신중한 행보) 최근 한국은행의 기준금리 동결 결정과 그 배경에 대해 심층적으로 분석해보고자 합니다. 이번 결정은 국내외 경제 상황의 복잡성을 반영하는 동시에, 향후 경제 정책의 방향을 가늠할 수 있는 중요한 지표가 될 것입니다. 1. 한국은행의 금리 동결 결정1) 연 3.00% 기준금리 유지2025년 1월 16일, 한국은행 금융통화위원회는 기준금리를 연 3.00%로 동결하는 결정을 내렸습니다. 이는 지난해 10월과 11월의 연속적인 금리 인하 이후 처음으로 나온 '속도 조절' 신호로 해석됩니다. 2) 시장의 반응과 예측금리 결정 전, 시장의 의견은 나뉘어 있었습니다. 금융투자협회의 설문조사에 따르면, 응답자의 60%가 금리 동결을, 40%가 인하를 예상했습니다. 이는 경기 침체와 금융 불안 사이에서 한국은행이 직면한 .. 2025. 1. 17.

인공지능(AI) 기반으로 분석한 주식 시장의 전망과 위험 1. AI 시장 예측 분석글로벌 주식 시장은 불확실성이 고조된 시기를 헤쳐나가고 있는 듯하며, 주요 경제 지표와 정치적 상황이 투자자 심리에 영향을 미칩니다. 미국 재무부 채권 수익률 상승, 세계 통화 약세, 엇갈린 경제 데이터, 정치적 혼란 등 여러 요인이 단기 및 중기적으로 주식 시장의 방향에 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 1) 증가하는 국채수익률과 인플레이션 데이터미국 재무부 채권 수익률이 상승하면서 지속적인 인플레이션 압력으로 인해 금리가 상승할 것이라는 기대감이 커지고 있습니다. 전년 대비 3.3% 상승하고 전월 대비 0.2% 상승한 최신 생산자물가지수(PPI) 데이터는 경제학자들이 예상했던 것보다 약간 낮지만 인플레이션이 여전히 우려 사항임을 확인시켜 줍니다. 이 데이터는 연방준비제도가 인플.. 2025. 1. 17.

미국 경제 과열 조짐 (feat. 인플레이션의 귀환의 우려) 미국 경제가 예상을 뛰어넘는 강세를 보이면서 인플레이션 우려가 다시 고개를 들고 있습니다. 최근 발표된 경제지표들은 미국 경제의 견고함을 보여주고 있지만, 동시에 물가 상승 압력이 다시 커질 수 있다는 우려를 낳고 있습니다. 이러한 상황이 금융시장과 통화정책에 미칠 영향을 자세히 살펴보겠습니다. 1. 미국 경제, 예상 밖의 강세1) 고용 시장의 놀라운 회복세지난 10일 발표된 미국의 12월 고용 보고서는 많은 이들을 놀라게 했습니다. 비농업 부문 일자리가 25만 6천 개 증가하며 전문가들의 예상치 15만 5천 개를 크게 상회했습니다. 실업률도 4.1%로 떨어져 노동시장의 강세를 여실히 보여주었습니다. 이러한 고용 지표의 강세는 경제 활력을 보여주는 긍정적인 신호이지만, 동시에 인플레이션 우려를 키우는 요.. 2025. 1. 15.

캐나다 채권 수익률의 급증 (feat. 모기지 금리 상승 가능성) 1. 캐나다 5년 채권 수익률캐나다는 현재 5년 만기 국채 수익률이 상승하고 있으며 이는 눈에 띄는 급등을 보이고 있습니다. 채권 수익률, 특히 국채 수익률의 상승 움직임은 특히 모기지 금리와 캐나다 은행(BOC)의 정책 결정에 중요한 영향을 미칩니다. 2. 채권수익률 이해그 영향을 자세히 알아보기 전에 채권 수익률의 개념을 이해하는 것이 중요합니다. 채권 수익률은 투자자가 만기까지 채권을 보유함으로써 얻는 수익을 나타냅니다. 이는 채권 가격과 반대로 움직입니다. 즉, 수익률이 상승하면 채권 가격은 하락하고 그 반대도 마찬가지입니다. 3. 캐나다 상황캐나다에서는 정부 채권 수익률이 모기지 금리를 포함한 다양한 차입 금리에 대한 벤치마크 역할을 합니다. 최근 캐나다 채권 수익률이 상승한 것은 다음과 같은 .. 2024. 5. 6.

고용 보고서 누락 및 영향 (feat. 연준의 금리 인하 촉진 여부) 1. 고용 보고서 누락 및 영향2024년 5월 3일 오늘 최근 상황이 바뀌면서 미국 4월 비농업 급여 보고서가 발표되면서 연준의 통화 정책 입장에 대한 추측이 촉발되었습니다. 예상된 243,000개에 비해 175,000개의 일자리가 증가한 것으로 나타난 이 보고서는 경제학자와 투자자 모두에게 우려를 불러일으켰습니다. 이러한 기대치와의 편차는 연준이 이전에 예상했던 것보다 더 빨리 금리를 인하할 것인지 여부에 대한 논의를 촉발시켰습니다. 고용 보고서는 노동 시장의 건전성과 전반적인 경제 활동에 대한 통찰력을 제공하는 중요한 경제 지표 역할을 합니다. 탄탄한 노동 시장은 종종 경제력의 신호로 간주되며, 이로 인해 연준은 인플레이션이 걷잡을 수 없이 치솟는 것을 방지하기 위해 금리를 인상하여 통화 긴축 정책을.. 2024. 5. 6.

중국 밸류에이션 계산에 나타난 지표 변화 (feat. 부동산 약세) 일반적으로 MSCI 중국 지수를 중국 경제와 상당히 구분되는 소비 지수(인터넷+소비 55% 비중, 부동산 5% 미만)로 간주해 왔습니다. 실제로 지난 18개월 동안 부동산 섹터가 약세를 보이는 동안 MSCI 중국 인터넷 EPS는 23% 상승한 반면 소비는 2% 상승했습니다. 이는 자유 유동 합산 방식인 기존 지수 EPS 수치에서는 볼 수 없는 현상입니다. 시장에서 선호하는 지수 가중 EPS .. 2024. 4. 30.

5월 연방공개시장위원회(FOMC) 사전 예측 (feat. 금리 인상 or 동결) 금리는 5.375%로 동결 예상입니다. 파월 의장이 최근 인플레이션에 대한 진전이 없다는 발언을 한 것을 감안하면 FOMC 성명서에는 변화가 거의 없을 것으로 예상되지만 매파적인 기자회견이 있을 가능성이 있습니다. 연준이 보다 설득력 있는 데이터를 기다리는 동안 인내심을 유지하는 데 중점을 둘 것입니다. Q&A에서 파월 의장은 "언젠가는" 금리 인하를 예상하지만 연준이 금리 인하를 "예상보다 오래" 기다릴 수 있다고 언급했습니다. 이번 회의에서 양적완화 축소에 대한 시그널은 6월에 시작될 매개변수 및 시작일 발표와 함께 나올 것으로 예상합니다. 당사의 금리 전략가들은 시장이 현재 수준보다 더 매파적인 결과를 가격에 반영할 것으로 예상하지 않습니다. 하지만 데이터가 다른 방향으로 바뀌지 않는 한 연준이 금.. 2024. 4. 30.

디스인플레이션 추세를 포기하지 않는 연준 (feat. 금리 인상) 1. 디스인플레이션 추세를 포기하지 않는 연준연준은 디스인플레이션 속도에 대한 확신이 떨어질 수 있지만, 디스인플레이션에 대한 기본 전망을 그렇게 빨리 포기하지는 않을 것입니다. 연준은 여전히 경제가 노동 공급의 반등이라는 형태의 우호적인 공급 충격을 받고 있다고 믿고 있습니다. 이는 경제가 잠재 성장률과 실제 성장률을 높이는 동시에 실업률과 인플레이션을 하향 추세로 유지할 수 있음을 의미합니다. 2. 관망하는 접근 방식으로 보류 유지기본 전망이 바뀌지 않았다면 고착화된 디스인플레이션에 대한 올바른 정책 대응은 현재의 제한적인 정책 기조를 더 오래 유지하는 것입니다. 이번 기자회견의 주요 메시지는 정책이 효과를 발휘하려면 시간이 더 필요하다는 것이 될 것으로 예상합니다. 파월 의장은 다음 조치는 여전히 .. 2024. 4. 27.

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