실리콘 밸리 뱅크 (SVB) 사태: 원인, 대책 및 사전대응

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3월 10일, 미국 연방 규제 당국은 미국 기술 생태계의 중앙 대출 기관인 캘리포니아의 실리콘 밸리 은행(SVB)을 폐쇄함에 따라 미국 역사상 두 번째로 큰 은행 파산이 발생하였습니다. 또한, 이틀 후 뉴욕주 금융 규제 당국은 암호화폐 대출 기관인 시그니처 뱅크를 폐쇄했습니다.

 

이러한 상황은 금융, 은행, 기술 및 투자자 부문을 포함한 수많은 산업 분야의 모든 규모의 조직에 직접적이고 다운스트림적인 영향을 미치고 있습니다. 무슨 일이 있었는지, 조직의 위험 관리 전략에 어떤 의미가 있는지, 미국 및 전 세계의 향후 법률 및 규정, 가능한 영향에 대비할 수 있는 방법을 알아보겠습니다.

 

SVB 붕괴 : 무슨 일이 일어난 것일까?

1983년부터 실리콘 밸리 은행은 기술 회사에 은행 서비스를 제공하여 기존 대출 기관이 채택하지 않는 초기 단계의 스타트업 및 벤처 캐피탈에 자금을 지원했습니다. SVB는 지난 2년 동안 상장된 미국의 벤처 지원 기술 및 의료 회사의 거의 절반에 대한 은행이었습니다.

 

지난 금요일에 연방 예금 보험 공사 (FDIC)는 예비 자산을 오프로드하려는 노력과 주가 급락으로 인한 뱅크런 후 SVB를 인수했습니다. SVB의 붕괴는 인플레이션을 줄이기 위해 금리를 인상하는 미국 연방 준비은행의 정책에서 가장 두드러진 기업 희생자라고 FiscalNote의 Oxford Analytica 분석가는 말합니다.

 

금리가 상승하고 벤처 캐피탈을 찾기가 어려워짐에 따라 일부 기술 신생 기업은 이미 운전 자본을 제공하기 위해 예치된 자금을 인출하고 있었습니다. 온라인 관심을 모니터링하는 글로벌 리스크 인텔리전스 플랫폼인 FiscalNote의 Predata에 따르면 SVB를 연구하는 영어권 데스크톱 사용자가 1월 내내 여러 번 급증하여 3월 3일, 6일 및 7일에 1년 만에 최고치를 기록하여 SVB에 대한 우려가 증가하고 있음을 나타냈었습니다.

 

 

규제 및 위험 관리에 대한 영향

Oxford Analytica에 따르면 SVB의 붕괴가 광범위한 은행 시스템에 대한 체계적인 위험을 나타내지는 않을 것이지만 실리콘 밸리와 기술 생태계의 밀접한 특성을 고려할 때 분석가들은 업계 내에서 어느 정도 확산을 예상했습니다.

그러나 규제 환경을 살펴보면 Oxford Analytica는 "대규모 채권을 보유한 은행은 자금 조달 비용과 자산에서 얻은 비율 간의 불일치에 대한 투자자 조사에 직면하게 될 것"이라고 경고합니다.

 

애널리스트들은 또한 미국 연방 준비 은행의 금리 인상이 일시 중지되고 신생 기업과 벤처 캐피탈리스트가 자본 확보에 대한 도전에 직면할 것으로 예상합니다. 맥신 워터스 하원의원, 캘리프 하원 금융 서비스 위원회의 상임 위원은 이미 금융 부문의 규제를 재평가할 것이라고 말했습니다.

 

3월 12일, 미국 연준은 더 많은 뱅크런을 피하기 위해 단기 유동성 압력에 직면한 은행을 백스톱하기 위한 긴급 조치를 발표했습니다. 연방 은행 규제 당국은 연방 예금 보험 공사 (FDIC)가 제공하는 예금 보험 한도 인 $ 250,000를 초과하는 사람들을 포함하여 모든 실리콘 밸리 은행 예금자를 보호할 것이라고 밝혔다.

 

"예금자들은 3 월 13 일 월요일부터 모든 돈에 접근 할 수 있을 것이며 실리콘 밸리 은행과 관련된 손실은 납세자가 부담하지 않을 것입니다."이라고 FDIC, 연방 준비 제도 이사회 및 재무부는 공동 성명서에서 밝혔습니다.

 

사전 대응의 필요성

금융 기관과 경제의 미래는 불확실하지만 해당 사건으로 인해 문제 확산에 대한 우려가 다가오고 있으며 위험을 완화하고 진행 상황을 파악하기 위해 사전에 대응을 해야 하며, 다음은 이를 수행하는 몇 가지 방법입니다.

 

1. 새로운 법안 또는 규정

 

이러한 은행 파산 이후 도입된 새로운 법안이나 규정은 아직 없지만 곧 발표될 수 있습니다. 새로운 규정 및 법률 또는 기존 정책의 변경이 영향을 미칠 수 있는 경우 앞서 조기에 대응하여 조직에 최상의 결과를 얻을 수 있는 것이 중요합니다.

 

신용 조합 전국 협회(CUNA)의 경우 팀은 이 청문회에서 나올 수 있는 모든 의회 청문회를 면밀히 주시하고 있으며 입법자들과 긴밀히 협력하여 2021년 BBBA(Build Back Better Act)와 같이 광범위한 입법 활동에서 나오는 신용 조합에 의도하지 않은 결과가 없는지 확인합니다.

 

"우리가 조직적으로 할 수 있는 최선의 일은 신용 조합의 차이점과 소비자 금융 보안에 대한 긍정적인 영향에 주의를 집중하고, 이러한 상황에서 나올 수 있는 모든 법률을 면밀히 준수하고, 신용 조합에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 의도하지 않은 결과가 없도록 하는 것입니다. 우리는 우리의 차이점이 입법에 요약되도록 의원들과 협력합니다."라고 CUNA의 연방 정부 업무 부국장 인 Jason Stverak은 말합니다.

 

2. 위험 관리

 

입법 및 규제 환경을 넘어 SVB 붕괴의 영향을 평가할 수 있도록 조직을 포지셔닝하는 것이 중요합니다. 이와 같은 사건은 전 세계적으로 파급 효과를 일으켜 가까운 곳과 먼 곳의 산업과 조직에 영향을 미칠 수 있습니다. 이 문제가 선진국 및 신흥 시장의 산업 부문에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 이해하는 것은 조직이 가장 전략적, 운영 및 투자 결정을 준비하고 내리는 데 도움이 되는 데 중요합니다.

 

그럼 여기까지 실리콘 밸리 은행 (SVB) 사태의 원인, 대책 및 사전대응에 대해 알아보았습니다.