728x90 반응형 분석88 메모리 관련주, 저가 종목이 아닌 시장 내 우량 종목에 집중 1. 강세장에서는 추세가 오랫동안 지속 메모리 관련주 매매에 늦지 않았으니 저가 종목이 아닌 시장 내 우량 종목에 집중하시기 바랍니다. 계절적 수요 약세가 메모리 가격에 영향을 미쳤다는 증거가 없고, 최근 2분기, 특히 낸드 가격이 상승했으며, HBM3e 경쟁 구도 변화는 사실보다는 노이즈 및 희망에 가깝다고 생각하며, 사이클 정점에서의 밸류에이션은 특히 2027년까지 370억 달러의 TAM 증가가 AI나 HBM처럼 수익을 창출하는 방식이 아닐 때 어떤 영향을 줄지 알려주지 않기 때문에 중요하지 않다고 판단합니다. 2. 채널 점검 - 2분기 가격이 다시 한번 크게 상승 DRAM 가격 전망은 다시 상승하고 있으며, 2Q24에는 두 자릿수 상승에 가까워지고 있고, 3월 말까지는 2분기 계약 거래가 없지만 수.. 2024. 3. 27. 채권 수익률 상승과 예상보다 견고한 인플레이션에 초점을 맞춘 거시 테마가 주도권 (feat. 실망스러운 CPI 및 PPI) 이번 주 실망스러운 CPI/PPI 수치로 인해 시장이 매파적인 연준에 대한 기대치를 재조정함에 따라 채권 수익률 상승과 예상보다 견고한 인플레이션에 초점을 맞춘 거시 테마가 주도권을 쥐고 있습니다. 골드만 삭스의 이코노미스트들은 연준이 6월에 양적완화 사이클을 시작할 것이라는 기대를 유지하지만, 그 일정이 다소 지연될 수 있는 더 어려운 경로도 인정하고 있습니다. 맥락에서 보면, 하향식 인플레이션 관점에서 볼 때, 실현 인플레이션이 높은 시기는 일반적으로 섹터 초과성과와 일치했습니다. 하위 섹터 수준에서는 역사적으로 고착화된 인플레이션 내러티브가 생명과학 도구(가격결정력)에 대한 센티멘트 부스터이자 의료기술(가격결정력 저하)에 대한 악재였지만 현재 배경에서 과거 성과에 대한 아날로그를 과도하게 지수화하는.. 2024. 3. 20. 공정 가치에 도달하기 위해 25%의 잠재적 조정 (feat. 주식시장 과매수) 혼란스러운 금융 시장에서 "가치 평가"라는 개념은 투자자를 위한 지침서 역할을 하며 신중한 의사 결정을 향한 길을 밝혀줍니다. 그러나 현재 주식시장 환경을 살펴보면 이 신호가 경고 신호를 깜박이는 것으로 보입니다. 전통적인 가치 평가 지표는 시장이 과매수 상태임을 시사하며, 이는 거의 공정 가치로 재조정되기 위해 최대 25%의 잠재적 조정이 있을 수 있음을 나타냅니다. 가격 대비 수익(P/E) 비율, 가격 대비 매출(P/S) 비율, 순환 조정 가격 대비 수익(CAPE) 비율과 같은 평가 지표는 주식 가격과 가격 사이의 관계에 대한 통찰력을 제공합니다. 그 기본 원칙. 이러한 지표가 주식이 역사적 평균이나 기본 벤치마크에 비해 높은 수준에서 거래되고 있음을 나타내면 현재 시장 가치 평가의 지속 가능성에 대.. 2024. 3. 18. 주식 시장이 과대평가되었는지 확인하는 방법 (feat. 평가 지표) 주식 시장이 과대평가되었는지 여부를 판단하려면 주가, 기업 가치 평가, 경제 지표, 시장 심리와 관련된 다양한 요소를 평가해야 합니다. 다음은 주식 시장이 과대평가되었는지 여부를 측정하는 데 일반적으로 사용되는 몇 가지 지표와 방법입니다. 1. 가격 대비 수익(P/E) 비율 P/E 비율은 회사의 주가를 주당 순이익(EPS)과 비교합니다. 높은 P/E 비율은 투자자들이 1달러 수익에 대해 더 많은 비용을 지불하고 있음을 의미하며 이는 과대평가를 나타냅니다. 현재 P/E 비율을 과거 평균 또는 업계 벤치마크와 비교하면 주식이 과대평가되었는지 여부에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 2. 주가순자산비율(P/B) 비율 P/B 비율은 회사의 주가를 주당 장부가치와 비교합니다. AP/B 비율이 역사적 표준이나 업계.. 2024. 3. 17. 주식투자로 성공하기 위한 3가지 방법 (feat. 지식, 계획 그리고 실천) 주식투자로 성공하려면 다음의 세 가지를 반드시 지켜야 합니다. 첫째, 주식투자의 기본 지식을 쌓을 것. 둘째, 효과적이고 실행 가능한 투자 계획을 세울 것. 셋째, 이 계획을 철저히 지킬 것. 주식투자의 기본 지식은 과거의 자료이기 때문에 쉽게 배울 수 있고 이를 바탕으로 투자 계획을 세우는 것도 어렵지 않습니다. 문제는 침착하게 하나하나, 자연스럽게 계획을 실천하고 잘못된 점을 수정해 가는 과정입니다. 구체적인 투자 방법은 각자의 리스크 감당 능력과 예상 보유 기간을 고려해 결정해야 합니다. 구체적인 방법은 각자 상황에 맞춰야 합니다. 편안하고 침착하게 자신의 계획을 이행하는 것이 중요합니다. 그렇다면 사람들은 왜 자신이 세운 계획을 제대로 실천하지 못하는 이유를 생각해보면 투자자 대부분이 자신과 시장.. 2024. 3. 9. 이전 1 2 3 4 5 6 7 ··· 18 다음 728x90 반응형
