주식 거래에 거래량 분석을 적용하는 방법

주식 거래에 거래량 분석을 적용하는 방법

 

거래량보다 투자자에게 더 큰 의미를 갖는 단일 지표는 거의 없습니다. 시장에 대한 믿음이 군중의 지혜에 기반을 두고 있다면 거래량은 자연스럽게 주식이나 자산에 대한 투자자의 믿음에 대한 필수적인 신호가 될 것입니다. 점점 더 많은 투자자가 특정 주식을 찾는다면 해당 주식의 가격이 상승할 것으로 예상할 수 있습니다.

 

물론, 가격이 이미 움직인 후에는 거래량을 쉽게 파악할 수 있습니다. 투자자들은 거래량이 급증하는 주식을 어떻게 찾을 수 있을까요? 이 글에서는 거래량이 주식과 같은 자산에 어떤 영향을 미치는지, 거래량 변화를 파악하는 데 어떤 도구를 사용할 수 있는지, 그리고 거래량을 투자 분석에 어떻게 사용할 수 있는지 살펴보겠습니다.

 

1. 거래량이란?

거래량은 특정 기간(일반적으로 하루, 한 달 또는 분기) 내에 매수 및 매도된 특정 주식의 총 주식 수를 의미합니다. 거래량은 시장 활동과 유동성을 나타내며, 수십 개의 기술 분석 오실레이터는 공식에 어떤 유형의 거래량 지표를 사용합니다.

 

예를 들어, NVIDIA Corp. (NASDAQ: NVDA) 주식이 평균적으로 매일 3억 주가 거래된다고 가정해 보겠습니다. 많은 주식이지만 NVDA는 시가총액이 거의 3조 달러에 달하는 거대 기업입니다. 즉, 매 거래 세션마다 3억 개의 NVDA 주식이 손을 바꾼다는 뜻입니다. 이제 이 거래량이 특정 날에 4억 주로 급증하고 나머지 주 동안 약 3억 5천만 주로 높게 유지된다고 상상해 보세요. 거래량이 엄청나게 많은 기업에서 이처럼 거래량이 급증하면 주식에 대한 기본 수요가 증가하고 있으므로 잠재적인 촉매제에 대한 실사가 필요할 수 있습니다.

 

2. 거래량이 중요한 이유

거래량과 주식은 종종 간단한 관계를 맺지만, 다른 관계와 마찬가지로 그 과정에서 복잡한 문제가 있을 수 있습니다. 거래량을 이해하는 것은 추세 평가에 필요하므로 많은 모멘텀 지표가 계산에 이를 사용합니다. 예를 들어, 주가 상승과 함께 거래량이 많을 경우 이는 종종 추세 확인으로 간주되며 가격 급등에 대한 확신을 나타냅니다. 가격 급등 중 거래량이 적으면 추세가 약화되거나 유동성이 제한된 주식을 나타낼 수 있습니다.

 

거래량은 종종 변동성을 동반하기 때문에 많은 단기 트레이더가 분석에 거래량을 사용합니다. 변동성은 단기간 내에 상당한 가격 변동으로 이어질 수 있으므로 데이 트레이더와 스윙 트레이더는 종종 이러한 급격한 변동을 이용하기 위해 변동성이 있는 주식을 찾습니다. 거래량이 많지 않은 상태에서 변동성이 발생하면 유동성이 부족함을 나타낼 수 있으며, 이는 다음 요점으로 이어집니다.

 

유동적인 시장이 없다면 주식과 같은 증권의 가격 책정이 어려워지고 거래량은 줄어들 것입니다. 유동성이 높은 주식은 매일 수백만 개의 주식이 거래될 수 있습니다(특히 NVDA와 같은 고공행진하는 기술 주식 ). 어느 방향으로든 가격에 큰 영향을 미치지 않습니다. 유동성을 자동차 엔진을 보호하는 오일이라고 생각해 보세요. 모든 부품이 원활하고 효율적으로 작동하도록 버퍼를 제공하는 동시에 비용(예: 스프레드)을 낮게 유지합니다.

 

3. 거래량을 읽는 방법

거래량이 증가하는 것은 보통 좋은 신호이지만, 위에서 언급했듯이 거래량과 주가의 관계는 복잡할 수 있습니다. 거래량을 읽고 분석에 통합하는 몇 가지 방법이 있습니다.

 

1) 볼륨은 가격 추세를 확인

거래량은 추세 추종 거래 전략에서 많이 활용됩니다. 주식 가격이 거래량 증가와 함께 상승하면 추세 확인이라고 하며 상승 추세가 계속될 것임을 시사합니다. 마찬가지로 거래량이 줄어들고 가격이 하락하면 하락 추세를 나타냅니다.

 

2) 볼륨 스파이크 발견

거래량은 며칠 또는 몇 주에 걸쳐 점진적으로 증가할 수 있지만, 특히 주식 수가 적은 소형주에서 거의 즉시 급증하는 경우 도 있습니다. 거래량이 적은 주식에서 갑자기 거래량이 급증하는 것은 회의적인 시각으로 접근해야 합니다. 그래도, 확립되거나 명성 있는 회사에서 거래량이 크게 증가하면 뉴스 이벤트나 촉매제가 헤드라인을 장식할 신호일 수 있습니다.

 

3) 차이점 식별

분기는 가격과 거래량이 관계 상태를 '복잡해'로 바꾸는 것입니다. 때때로 가격과 거래량은 다른 방향으로 움직이며, 이런 일이 발생하면 투자자는 기대치를 재설정할 준비가 되어 있어야 합니다. 예를 들어, 주식이 낮은 거래량으로 새로운 최고가를 기록하면 추세가 사라지고 반전이 코앞에 다가왔다는 신호일 수 있습니다. 반면에 최소한의 거래량으로 새로운 최저가를 기록한 주식은 반등할 가능성이 있습니다.

 

4) 통합 단계의 볼륨

통합은 투자자들이 풍경을 조사하고 다음 신호를 기다리는 동안 주식이 좁은 범위에서 거래되는 경우입니다. 이러한 움직임의 부족에도 불구하고 볼륨은 통합 단계에서 여전히 도움이 될 수 있습니다. 통합 중 볼륨이 낮으면 주식에 대한 관심이 제한적임을 나타내는 반면 볼륨이 높으면 표면 아래에서 매수 또는 매도 압력이 있음을 나타낼 수 있습니다.

 

5) 볼륨을 지지 및 저항으로 분석

특정 가격 수준은 종종 지지 또는 저항 영역으로 작용하는데, 이는 매수자 또는 매도자가 주가가 특정 지점에 도달하면 나타나는 경향이 있음을 의미합니다. 예를 들어, 특정 세션에서 8달러에서 10달러 사이에서 거래되는 주식을 상상해 보세요. 가격이 10달러에 도달하면 거래량이 증가하고 가격이 떨어집니다. 이는 10달러 수준이 저항이라는 신호이며, 거래자는 10달러 가격에 도달하면 주식을 매도하도록 주문을 설정했습니다.

 

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4. 거래량이 주가에 미치는 영향

거래량은 주가에 큰 영향을 미칠 수 있지만, 모멘텀 스윙을 일찍 감지하는 것이 수익성 있는 거래를 하는 데 중요합니다. 다음은 주식 거래에 사용되는 가장 인기 있는 거래량 지표와 도구 중 일부이며, 각각은 거래량과 가격 움직임 간의 관계에 대한 고유한 통찰력을 제공합니다.

 

1) 온밸런스 볼륨(OBV)

특정 기간 동안의 일일 볼륨 변화를 측정합니다. 볼륨은 상승일에는 더해지고 하락일에는 빼집니다. 트레이더는 반전을 알리는 발산이나 지속을 알리는 수렴을 찾습니다.

 

2) Volume Moving Average

50일 또는 200일 SMA와 같은 이동 평균이지만 가격 데이터 대신 볼륨 수치를 사용합니다. VMA는 볼륨 변동을 완화하고 현재 추세에 대한 더 명확한 그림을 만드는 것을 목표로 합니다.

 

3) 거래량 가중 평균 가격(VWAP)

VWAP는 대량 거래량을 동반한 가격 데이터에 더 많은 가중치를 부여하여 가격과 거래량 지표를 결합하려고 합니다. 예를 들어, 주식 가격이 최소 거래량에서 하락하면 VWAP는 이를 대량 거래량의 상응하는 상승보다 덜 중요하다고 봅니다.

 

4) Chaikin Money Flow(CMF)

CMF는 돈 배수(종가 - 저가/고가 - 저가)와 거래량 지표를 사용하여 특정 기간 동안 주식에 얼마나 많은 돈이 유입되고 유출되는지 확인합니다. 가격과 CMF 사이의 차이는 추세 반전을 나타낼 수 있습니다.

 

5) 축적/분배선(A/D선)

A/D선은 주식이 일중 최고가 근처에서 마감할 때 자본이 유입되고, 일중 최저가 근처에서 마감할 때 자본이 유출된다고 주장합니다. 가격과 A/D선이 같은 방향으로 움직일 때, 강한 추세를 나타내는 반면, 발산은 반전 신호로 해석됩니다.

 

5. 거래량을 사용하여 투자 결정을 내리는 방법

1) 시장 감정 평가

거래량이 증가하면 해당 자산이나 증권에 대한 투자자 관심이 높아졌음을 나타내는 경우가 많습니다. 거래량이 감소하면 그 반대이며 가격 하락이 선행될 수 있습니다.

 

2) 추세 지속 및 반전 확인

기술 분석에서 거래량은 종종 가격 움직임을 확인하는 데 사용됩니다. 주식이 높은 거래량에서 10% 뛰면 움직임 뒤에 힘이 있다는 것을 의미할 가능성이 큽니다. VWAP 및 A/D 라인과 같은 많은 모멘텀 지표는 거래량 지표를 사용하여 추세 강도 또는 현물 반전을 측정합니다.

 

3) 유동 주식 식별

거래량이 많다는 것은 많은 주식이 거래되고 있다는 것을 의미하며, 이는 또한 해당 주식에 대한 시장에 많은 매수자와 매도자가 있다는 것을 의미합니다. 주식의 유동성은 유동성 주식이 매수/매도 스프레드가 낮기 때문에 최소한의 비용으로 포지션을 쉽게 진입하고 종료할 수 있다는 것을 의미합니다.

 

6. 투자 기회를 식별하는 데 도움이 되는 거래량

높은 흥행 수익이 영화에 대한 호기심을 자극합니까? 구매자가 주식에 몰릴 때 투자에도 같은 개념이 종종 적용됩니다. 거래량이 증가하면 평소보다 더 많은 주식이 거래되고, 이는 강화 추세 또는 임박한 촉매를 나타냅니다. 그러나 거래량이 중요한 지표이기는 하지만, 종종 차이가 발생하며, 거래량만으로 매수 또는 매도 결정을 내릴 수 없습니다. 거래 기회를 찾을 때는 항상 여러 지표를 사용하고, 투자 계획을 변경하기 전에 자문가와 상의하세요.

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