이더리움 선물 ETF에 대한 정의와 작동 방식 (feat. 암호화폐의 새로운 부상)

이더리움 선물 ETF에 대한 정의와 작동 방식 (feat. 암호화폐의 새로운 부상)

 

1. 이더 선물 ETF에 대한 설명

이더리움 선물 ETF는 이더리움 자체가 아닌 이더리움 선물 계약을 추적하는 투자 자금입니다.

 

미래에 특정 가격으로 이더리움을 구매하기로 약속한 계약을 생각해 보시기 바랍니다. 이러한 파생상품 계약은 이더리움( ETH ) 선물 상장 지수펀드(ETF)를 통해 거래되며 , 중개 계좌를 사용해 이더리움에 투자하는 규제된 방법을 제공합니다.

 

2021년에는 캐나다에서 최초의 이더리움 선물 ETF가 도입되었습니다. 선물 기반 ETF가 승인되었지만 미국 증권거래위원회(SEC)는 아직 미국 내 현물 Ether ETF를 승인하지 않았습니다.

 

자산운용회사는 이더리움 선물 ETF를 감독합니다. Ether 선물 ETF를 제공하는 주요 발행자는 Bitwise, VanEck 및 ProShares입니다. 이들 회사는 선물 계약의 구매 및 처분, 노출 유지를 위한 롤오버 제어, ETF가 법적 요구 사항을 준수하는지 확인하는 것과 관련된 복잡성을 관리합니다.

 

2. 이더리움 선물 ETF의 작동 방식

실제로 암호화폐를 보유하지 않고도 투자자는 이더 선물 ETF를 사용하여 이더리움의 미래 가격을 추측할 수 있습니다. 

 

Ether 선물 ETF는 유형 자산을 보유하는 대신 선물 계약에 투자합니다. 이러한 계약은 미리 결정된 가격으로 미리 결정된 미래 날짜에 이더를 구매하거나 판매하기로 약속한 것입니다. 지갑이나 암호화폐 거래소를 다룰 필요 없이 투자자는 단순히 투자자의 돈을 모아 이를 취득하는 ETF를 통해 이러한 계약을 구매함으로써 이더리움의 가격 변동에 노출될 수 있습니다.

 

Ether 선물 ETF가 3개월 안에 ETH 100개를 각각 4,000달러의 가격으로 구매하는 계약을 맺었다고 가정해 보겠습니다. ETF는 이익을 얻고, 계약 만료일까지 Ether가 4,500달러에 도달하면 주가가 상승합니다. 대조적으로, ETH의 가격이 3,500달러로 떨어지면 ETF는 손실을 경험합니다.

 

기억해야 할 중요한 점은 이더리움 선물 ETF는 노출을 유지하기 위해 계약을 롤오버하여 지속적으로 관리한다는 것입니다. 이는 만료 날짜가 더 늦은 새 계약을 구매하고 곧 만료되는 계약을 판매한다는 의미입니다. 이 과정의 결과로 ETF 가격과 Ether의 실제 현물 가격이 약간 다를 수 있습니다.

 

반응형

3. 이더 선물 ETF에 투자하는 방법

Ether 선물 ETF에 투자하려면 중개업체를 선택하고 VanEck Ethereum Strategy ETF와 같은 원하는 ETF를 찾아 철저하게 조사한 후 주문을 하여 구매를 완료하시기 바랍니다.

 

VanEck Ethereum Strategy ETF를 예로 들어 Ether 선물 ETF에 투자하는 일반적인 단계는 다음과 같습니다. VanEck Ethereum Strategy ETF는 Ether 선물에 대한 규제된 노출을 제공하여 직접 소유의 복잡성을 간소화하며 C-Corp(C-Corp) 구조는 투자자의 세금 효율성을 향상합니다.

 

4. 이더리움 선물 ETF에 투자하는 단계

1) 중개회사를 선택

첫 번째 단계는 ETF 거래를 허용하는 중개 플랫폼(예: Fidelity, Robinhood, Vanguard 및 Charles Schwab)에 계정을 만드는 것입니다. 

 

2) ETF를 검색

VanEck Ethereum Strategy ETF 또는 기타 Ether 선물 ETF를 찾으려면 해당 종목 기호를 사용하십시오. VanEck ETF의 종목코드는 EFUT입니다.

 

3) ETF에 관한 연구

구매하기 전에 선택한 ETF에 대해 실사를 수행하십시오. 선물 계약과 관련된 보유 자산, 수수료 및 위험뿐만 아니라 자료표와 투자 설명서를 읽어 보시기 바랍니다.

 

4) 주문

기존 주식과 마찬가지로 매수 주문을 통해 원하는 만큼의 Ether 선물 ETF 주식을 매수하시기 바랍니다. 구매를 완료하려면 지정가 또는 시장가 주문과 같은 주문 유형을 지정하시기 바랍니다.

 

5) 투자에 주목

구매 후 ETF 성과를 모니터링하십시오. 이더리움 선물 ETF는 주가에 반영될 수 있는 상속된 암호화폐 변동성을 가지고 있다는 점을 기억하시기 바랍니다.

 

이더리움 선물 ETF에 대한 정의와 작동 방식 (feat. 암호화폐의 새로운 부상)

 

5. C-Corp가 Ether 선물 ETF 투자자에게 세금 혜택을 의미할 수 있는 이유는?

C-Corp 구조 이더 선물 ETF는 기존 규제 투자 회사(RIC)에 비해 장기 투자자에게 상당한 세금 혜택을 제공할 수 있습니다.

 

전통적인 기업, 즉 C-corps는 기업과 주주 배당 이중과세의 책임이 있습니다. 이를 통해 이익 분배를 유연하게 하고 미래 이익을 손실로 상쇄할 수 있습니다. 반면 RIC는 이익의 대부분을 주주들에게 분배해야 하는 특수 투자회사이지만 기업 차원의 세금을 피하고 통과과세 대상입니다.

 

VanEck Ethereum Strategy ETF와 같은 C-Corps의 손실을 이월하여 향후 이익의 균형을 맞추는 능력은 투자자가 세금을 덜 납부하는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한 투자자에게 자본 이득을 분배할 필요가 없기 때문에 시간이 지남에 따라 더 많은 자금이 투자되어 복리화될 수 있습니다.

 

더욱이, C-Corp Ether 선물 ETF의 지급금은 정규 소득율이 아닌 낮은 장기 자본 이득률로 과세되는 경우가 많기 때문에 투자자의 세후 수익률은 더욱 높아질 수 있습니다.

 

6. 이더리움 선물 ETF의 장점

이더리움 선물 ETF는 암호화폐 지갑 없이도 이더리움을 거래할 수 있는 편리한 방법을 제공하여 규제 보호와 잠재적인 세금 혜택을 제공하는 동시에 전통적인 자산에 대한 헤지 역할을 하고 시장 침체에 대한 투기를 허용합니다.

 

일반 주식과 마찬가지로 이더리움 선물 ETF는 전통적인 중개 계좌를 통해 사고팔 수 있으므로 암호화폐 지갑을 구성하고 거래소를 이용할 필요가 없습니다.

 

기존 규제 프레임워크 내에서 운영함으로써 Ether 선물 ETF는 투자자에게 직접 암호화폐 시장만큼 강력하지 않을 수 있는 어느 정도의 보호와 감독을 제공합니다.

 

또한, 다양한 포트폴리오에 암호화폐 노출을 도입함으로써 이러한 ETF는 기존 자산에 대한 헤지 역할을 할 수 있으며 투자자에게 이더리움 생태계의 개발 잠재력에 대한 액세스를 제공할 수 있습니다.

 

실제로 ETH를 소유하는 것과는 달리, Ether 선물 ETF는 일부 관할권에서 상당한 세금 혜택을 제공할 수 있습니다. 손익은 다르게 처리되어 잠재적으로 투자자의 세금 부담을 줄일 수 있습니다. 또한 투자자들은 선물 기반 ETF를 통해 이더리움 가격 하락을 추측할 수 있습니다. 이는 시장 침체로부터 이익을 얻거나 포트폴리오의 다른 투자를 보호할 수 있는 기회를 제공합니다.

 

728x90

7. 이더리움 선물 ETF와 관련된 위험

Ether 선물 ETF에 투자하면 ETH와의 가격 불일치로 인한 위험이 수반되며, 이는 변동성과 복잡성으로 인해 악화되고 관리 수수료 및 잠재적인 유동성 문제도 발생합니다.

 

Ether 선물 ETF의 가격은 선물 계약을 모니터링하기 때문에 Ethereum 현물 가격과 항상 일치하지 않을 수 있습니다. 게다가 선물 가격이 현물 가격을 초과하는 콘탱고 상황이 발생할 수도 있습니다. 지속적으로 계약을 연장하기 때문에 ETF의 수익이 점차 감소할 수 있습니다.

 

ETH는 다른 암호화폐와 마찬가지로 변동성이 매우 높습니다. 이더리움 선물 ETF는 실제 이더리움에서 이러한 변동성을 물려받기 때문에 더 위험한 투자입니다. 또한 일부 투자자는 높은 수준의 복잡성으로 인해 이러한 금융 상품을 이해하고 투자하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.

 

게다가 이더리움 선물 ETF는 관리 수수료를 부과하는데, 이는 다른 ETF와 마찬가지로 전체 투자 비용에 추가됩니다. 이러한 수수료는 잠재적 수익을 잠식할 수 있습니다. 또한 특정 이더리움 선물 ETF는 비트코인 ​​선물 ETF 보다 거래량이 적어 원하는 가격으로, 특히 대량으로 주식을 사고파는 것이 어려울 수 있습니다.

---

 

어플라이드 블록체인 (feat. 엇갈리는 분석가와 신중한 투자자)

 

암호화폐 거래소의 유입과 유출 (feat. 거래소의 유형)

 

상표 및 브랜드 보호에 대한 블록체인의 이해