반응형 투자391 현명한 투자 의사결정을 위한 위험과 수익의 상관관계 이해 1. 위험 (Risk) 재무에서 위험이란 투자를 실행함으로써 얻어지는 수익이 ‘얼마나 변동하는가’ 또는 ‘어느 정도 평균치에서 벗어나 있는가’ 등 수익이 기대치와 다를 가능성이나 불확실성을 의미합니다. 위험은 발생 원인에 따라 개별위험과 시장위험으로 분류됩니다. 1) 개별위험 개별위험이란 기업 자체의 사정으로 당해 기업 또는 아주 소수기업만 수익률이 변동하는 위험을 일컫는데, 비체계적 위험 또는 단일위험이라고 합니다. 2) 시장위험 ① 시장위험의 정의 시장위험이란 주로 기초경제여건(Fundamental)의 변화로 시장 전체 또는 대다수 기업의 수익률이 변동하는 위험을 일컫는데, 체계적 위험이라고도 합니다. ② 시장위험을 나타내는 지표, β계수 주식의 시장위험은 β계수라는 지표로 표시됩니다. β계수는 당해.. 2023. 5. 4. 현명한 투자 의사결정을 위한 기본개념 및 수단 1. 투자와 잉여현금흐름 1) 투자 투자란 기업 활동의 주기 안에서 현금창출(수익)을 위해 현금을 투입하는 것을 말하고, 일반적으로 투자프로젝트나 사업의 경제성을 평가하는 것을 가치평가(valuation)라 합니다. 2) 잉여현금흐름 잉여현금흐름이란 기업이 자유롭게 사용 가능한 현금을 말하며, 영업현금흐름에서 현재 사업을 유지하는 데 필요한 투자액을 뺀 값인데, 잉여현금흐름의 개념과 이것을 이끌어내는 과정은 투자에 관한 의사결정을 하거나 기업가치를 추정할 때 대단히 중요합니다. 잉여현금흐름을 산출하는 공식은 아래와 같습니다. 잉여현금흐름 = 영업이익 x (1 - 법인세율) + 감가상각비 ± 순 운전자본의 증감 - 설비투자액 2. 매몰원가와 기회비용 잉여현금흐름을 계산할 때 투자를 통해 얻는 현금흐름에 포.. 2023. 5. 4. 퀀트 투자 101: 성공을 위한 초보자 가이드 지난 수십 년 동안 퀀트 투자 분야는 궁극적으로 프로세스를 단순화하는 새로운 투자 기술을 개발하기 위해 금융 시장에서 상당한 발전을 이루었습니다. 퀀트 투자에 대한 이해와 의사 결정 및 포트폴리오 수익 증가를 위한 퀀트 투자의 기본적인 내용을 알아보도록 하겠습니다. 1. 퀀트 투자의 등장 샘 아이젠슈타트(Sam Eisenstadt)는 1965년 퀀트 투자의 기초를 만들었습니다. 그는 6개월의 과거 데이터를 사용하여 최초의 퀀트 순위 시스템을 만들었고 상위 종목이 하위 종목보다 우수한 성과를 내고 있음을 발견했습니다. 이를 계기로 오늘날 대부분의 투자 커뮤니티는 퀀트 투자 전략을 채택하고 있으며 기관 투자자들이 수익률을 높이기 위해 이를 사용하고 있습니다. 2. 퀀트투자의 정의 퀀트투자는 Quantitat.. 2023. 4. 26. 핀테크 투자 101: 성공을 위한 초보자 가이드 핀테크에 투자하는 것은 부를 늘리고 재정적 안정을 구축하는 좋은 방법이 될 수 있습니다. 그러나 이를 성공적으로 수행하려면 투자를 시작하기 전에 최소한의 기본 사항은 이해해야 합니다. 그럼 지금부터 새로운 투자자들이 불필요한 손실을 피하기 위해 핀테크 산업에 투자하는 방법을 알아보도록 하겠습니다. 1. 시장조사 핀테크 회사에 투자하기 전에 시장을 조사하는 것은 무엇보다 중요한 일입니다. 해당 분야의 비즈니스 개념과 수익 창출에 대한 구조의 이해를 위해 회사의 재무 실적과 이력, 사업을 영위하는 방법을 살펴보는 것을 추천드립니다. 투자 선택에 영향을 미칠 수 있는 시장 변화나 기술의 발전을 파악하려면 비즈니스 및 해당 부문에 대한 가장 최근의 뉴스를 읽는 것도 중요합니다. 자산을 투자하기 전에 생각하고 있.. 2023. 4. 22. 이전 1 ··· 41 42 43 44 다음 728x90 반응형
