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기업을 분석하는 방법 101: 재무제표를 알아보자 1. 재무제표를 빠르고 정확하게 읽기 위한 기본원칙 재무제표 분석을 효율적으로 하기 위해서는 재무제표를 읽는 몇 가지 원칙들이 필요합니다. 1) 큰 숫자 위주로 분석 매출액, 매출원가, 판매비와 관리비, 영업이익, 순이익, 매출채권, 재고자산, 유형자산 등 재무제표에 드러나는 큰 숫자들이 중요합니다. 2) 재무제표에 있는 숫자 자체보다는 스토리가 더 중요 투자하고자 하는 기업의 재고자산이 전분기 대비 크게 증가했다면, 그 원인이 무엇이고 급증한 재고자산이 향후 정상적인 수준으로 줄어들 수 있는지 분석하는 일이 필요합니다. 3) 기업 재무제표에 절대적인 정답이 없는 경우도 많다는 사실을 기억 주주 입장에서 볼 때 유상증자는 주식 수가 증가하면서 주주 가치가 훼손될 수 있기 때문에 결코 반가운 일이 아니지만.. 2023. 6. 5.
펀딩 된 거래 계좌에서 돈을 잃으면 어떤 상황이 발생되는지 알아보자 1. 개인 투자 증가와 펀딩 된 거래의 위험성 인지 거래는 수익성 있는 노력이 될 수 있지만 위험이 따릅니다. 자금이 있는 계정을 사용하여 거래할 때 돈을 잃을 가능성이 훨씬 더 현실적이고 중요해집니다. 그러면 펀딩 된 계정에서 자금이 손실되면 어떤 상황이 발생되는지 알아볼 필요가 있습니다. 트레이더가 직면할 수 있는 잠재적인 영향과 자금이 있는 계정에서 거래할 때 손실을 방지하는 방법의 인지 유무는 개인에게 가장 중요한 요소입니다. 금융 환경은 최근 몇 년 동안 급격하게 변화하여 이를 활용하는 방법을 아는 사람들에게 막대한 기회를 제공합니다. 온라인 거래 플랫폼의 출현으로 투자를 투기하거나 헤징 하여 시장 움직임을 활용하려는 개인에게 큰 가능성이 생겼습니다. 그러나 이러한 활동에는 위험도 따릅니다. 이.. 2023. 6. 4.
경제적 자립을 위한 주식 선물에 대해 알아보자 주식선물은 투자자들이 주가의 미래 방향을 추측할 수 있게 해주는 금융 파생상품입니다. 이러한 계약은 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 특정 수량의 주식을 사거나 파는 계약을 나타냅니다. 주식 선물 분석에는 잠재적인 가격 움직임을 측정하기 위해 시장 정서, 경제 지표 및 회사별 뉴스를 포함한 다양한 요소를 평가하는 작업이 포함됩니다. 다음은 주식 선물을 분석할 때 고려해야 할 주요 요소에 대한 개요입니다. 1. 시장 심리 시장 심리는 주식 시장에 대한 투자자의 전반적인 분위기와 태도를 말합니다. 긍정적인 감정은 종종 구매 활동 증가와 낙관적인 기대로 이어지며 부정적인 감정은 매도 압력과 약세 전망을 유발할 수 있습니다. 주식 선물 분석에는 투자자 설문 조사, 옵션 시장 활동 및 뉴스 감정 분석과 같은 지표.. 2023. 6. 4.
제이피모건(JP Morgan)의 인상적인 올해 투자 계획 1. 제이피모건(JP Morgan)의 인상적인 올해 투자 계획 미국의 거대 은행인 제이피모건 체이스 앤 컴퍼니(JPMorgan Chase & Co.)는 올해 새로운 벤처에 150억 달러 이상을 투자함으로써 경쟁사를 능가할 계획이라고 발표했습니다. 제이피모건의 소비자 및 커뮤니티 사업부의 공동 책임자인 마리앤 레이크(Maryanne Lake)는 "우리 경쟁자들은 우리가 하는 수준에 투자하지 않았고 할 수도 없다"라고 말했습니다. 그녀는 은행의 투자 능력이 타의 추종을 불허하며 이러한 투자가 앞으로 몇 년 동안 상당한 미래 운영 이점을 가져올 것이라고 강조했습니다. 제이피모건은 2023년 신규 투자를 위해 157억 달러를 확보해 전년 대비 20억 달러 이상 증가했습니다. 이 할당은 채용, 마케팅 및 기술 발.. 2023. 5. 30.
현명한 투자 의사결정을 위한 위험과 수익의 상관관계 이해 1. 위험 (Risk) 재무에서 위험이란 투자를 실행함으로써 얻어지는 수익이 ‘얼마나 변동하는가’ 또는 ‘어느 정도 평균치에서 벗어나 있는가’ 등 수익이 기대치와 다를 가능성이나 불확실성을 의미합니다. 위험은 발생 원인에 따라 개별위험과 시장위험으로 분류됩니다. 1) 개별위험 개별위험이란 기업 자체의 사정으로 당해 기업 또는 아주 소수기업만 수익률이 변동하는 위험을 일컫는데, 비체계적 위험 또는 단일위험이라고 합니다. 2) 시장위험 ① 시장위험의 정의 시장위험이란 주로 기초경제여건(Fundamental)의 변화로 시장 전체 또는 대다수 기업의 수익률이 변동하는 위험을 일컫는데, 체계적 위험이라고도 합니다. ② 시장위험을 나타내는 지표, β계수 주식의 시장위험은 β계수라는 지표로 표시됩니다. β계수는 당해.. 2023. 5. 4.
현명한 투자 의사결정을 위한 기본개념 및 수단 1. 투자와 잉여현금흐름 1) 투자 투자란 기업 활동의 주기 안에서 현금창출(수익)을 위해 현금을 투입하는 것을 말하고, 일반적으로 투자프로젝트나 사업의 경제성을 평가하는 것을 가치평가(valuation)라 합니다. 2) 잉여현금흐름 잉여현금흐름이란 기업이 자유롭게 사용 가능한 현금을 말하며, 영업현금흐름에서 현재 사업을 유지하는 데 필요한 투자액을 뺀 값인데, 잉여현금흐름의 개념과 이것을 이끌어내는 과정은 투자에 관한 의사결정을 하거나 기업가치를 추정할 때 대단히 중요합니다. 잉여현금흐름을 산출하는 공식은 아래와 같습니다. 잉여현금흐름 = 영업이익 x (1 - 법인세율) + 감가상각비 ± 순 운전자본의 증감 - 설비투자액 2. 매몰원가와 기회비용 잉여현금흐름을 계산할 때 투자를 통해 얻는 현금흐름에 포.. 2023. 5. 4.
퀀트 투자 101: 성공을 위한 초보자 가이드 지난 수십 년 동안 퀀트 투자 분야는 궁극적으로 프로세스를 단순화하는 새로운 투자 기술을 개발하기 위해 금융 시장에서 상당한 발전을 이루었습니다. 퀀트 투자에 대한 이해와 의사 결정 및 포트폴리오 수익 증가를 위한 퀀트 투자의 기본적인 내용을 알아보도록 하겠습니다. 1. 퀀트 투자의 등장 샘 아이젠슈타트(Sam Eisenstadt)는 1965년 퀀트 투자의 기초를 만들었습니다. 그는 6개월의 과거 데이터를 사용하여 최초의 퀀트 순위 시스템을 만들었고 상위 종목이 하위 종목보다 우수한 성과를 내고 있음을 발견했습니다. 이를 계기로 오늘날 대부분의 투자 커뮤니티는 퀀트 투자 전략을 채택하고 있으며 기관 투자자들이 수익률을 높이기 위해 이를 사용하고 있습니다. 2. 퀀트투자의 정의 퀀트투자는 Quantitat.. 2023. 4. 26.
핀테크 투자 101: 성공을 위한 초보자 가이드 핀테크에 투자하는 것은 부를 늘리고 재정적 안정을 구축하는 좋은 방법이 될 수 있습니다. 그러나 이를 성공적으로 수행하려면 투자를 시작하기 전에 최소한의 기본 사항은 이해해야 합니다. 그럼 지금부터 새로운 투자자들이 불필요한 손실을 피하기 위해 핀테크 산업에 투자하는 방법을 알아보도록 하겠습니다. 1. 시장조사 핀테크 회사에 투자하기 전에 시장을 조사하는 것은 무엇보다 중요한 일입니다. 해당 분야의 비즈니스 개념과 수익 창출에 대한 구조의 이해를 위해 회사의 재무 실적과 이력, 사업을 영위하는 방법을 살펴보는 것을 추천드립니다. 투자 선택에 영향을 미칠 수 있는 시장 변화나 기술의 발전을 파악하려면 비즈니스 및 해당 부문에 대한 가장 최근의 뉴스를 읽는 것도 중요합니다. 자산을 투자하기 전에 생각하고 있.. 2023. 4. 22.
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