견고했던 기축통화의 흔들림 (feat. 50년 동맹 균열과 통화 전쟁의 서막)

견고했던 기축통화의 흔들림 (feat. 50년 동맹 균열과 통화 전쟁의 서막)

 

세계에서 가장 부유하고 강한 나라 미국. 이 나라가 세계 최강 대국으로 자리 잡을 수 있었던 이유는 뭘까요? 다양한 이유가 있었겠지만, 그중에서도 가장 중요한 요인으로 꼽히는 건 ‘달러 패권’이에요. 미국 달러가 대부분의 무역과 금융 거래에 사용되는 기축통화로 자리 잡으면서, 세계 경제를 장악하게 됐다는 거죠.

 

그런데 공고했던 달러 패권이 조금씩 흔들린다는 이야기가 나오기 시작했어요. 미국과 대립하는 중국·러시아 등 국가들이 달러의 독보적 권위를 흔들기 위해 노력하고 있기 때문이에요. 특히 이달 들어 일부 외국 언론과 소셜미디어를 중심으로 퍼진 ‘페트로 달러 협정 만료’ 소식은 엄청난 주목을 받았어요.

 

1. 페트로 달러가 뭐야?

우선 페트로 달러 협정을 한번 정리해 볼게요. 페트로 달러는 미국과 사우디아라비아가 지난 1974년에 체결한 것으로 알려진 협정이에요. 미국이 사우디의 안보를 책임져 주고, 주요 산유국인 사우디는 원유를 팔 때 달러만 받겠다는 내용이죠. 막대한 양의 석유를 생산하는 사우디와 세계 경제를 쥐락펴락하는 미국의 협정으로 이때부터 모든 석유 거래에는 달러를 사용하게 됐어요.

 

이미 미국과 사우디는 석유 개발을 통해 오래전부터 가까워진 사이였기에 이런 협정이 체결될 수 있었어요. 1938년 사우디에서 먼저 석유를 발견하고 가장 적극적으로 투자에 나섰던 국가가 미국이었어요. 미국의 석유기업들은 ‘아람코(Aramco)’라는 회사를 세워서 석유 개발을 했고, 이 기업은 현재 막대한 돈을 벌어들이는 사우디 정부의 국영기업이 됐어요.

 

석유 개발로 가까워진 두 나라는 페트로 달러 협정을 통해 더욱 공고한 동맹으로 거듭났어요. 이 협정은 달러가 사실상의 ‘세계 통화’로 자리 잡는 데에 큰 역할을 했고, 미국의 경제적 영향력을 더 강하게 만들었어요.

 

2. 달러 힘이 사우디 덕이었어?

미국 달러가 완전히 사우디 덕에 힘을 얻은 건 아니에요. 미국 달러는 이미 2차 세계대전(1939~1945)이 끝난 뒤부터 기축통화의 역할을 했지만 1971년에 한 차례 위기를 맞았고, 이때 페트로 달러 협정이 큰 역할을 했죠.

 

1971년까지 미국 달러가 영향력을 유지한 방법은 ‘금본위제’였어요. 금본위제란 화폐를 일정한 양의 금의 가치와 연동시키는 제도예요. 화폐 가치를 유지하기 위해 아주 오래전부터 사용해 온 방식이죠. 1971년까지만 해도 미국 정부도 35달러당 금 1온스를 교환해 주는 금본위제를 채택했어요. 달러를 가져가면 언제나 금으로 교환해 준다고 미국 정부가 약속한 셈이니, 세계의 신뢰를 얻을 수 있었던 거예요. 그래서 세계 통화 체제는 달러 중심으로 굴러갔어요. 다른 국가들의 화폐는 일정 금액의 달러로 교환되고, 달러는 금과 연동되는 체제였던 거죠.

 

그런데 1971년 리처드 닉슨 미국 대통령은 금본위제를 포기하겠다고 선언했어요. 당시 미국의 경제가 어려웠고, 늘어나는 달러를 교환해 줄 금도 점점 부족해질 수밖에 없었기 때문이에요. 닉슨 대통령의 금본위제 포기는 ‘닉슨 쇼크’로 불릴 만큼 달러의 위상을 흔들었어요. 하루아침에 금으로 교환할 수 없는 화폐가 되어버렸으니까요.

 

이때 미국이 생각해 낸 방법이 페트로 달러 협정이에요. 모든 나라가 사용하는 석유를 달러로 거래하게 만들면, 계속해서 달러를 사용하게 할 수 있다는 아이디어였죠. 실제로 사우디와의 협정으로 페트로 달러 체제가 확립되며 미국 달러는 위기를 넘기고 기축통화 지위를 유지할 수 있었어요.

 

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3. 근데 협정이 끝났다고?

이런 페트로 달러 협정이 끝났다는 소식이 최근 들어 엑스(X·옛 트위터)를 중심으로 퍼졌어요. 브릭스(BRICS) 회원국들의 소식을 전하는 브릭스 뉴스라는 곳이 엑스를 통해 “사우디와 미국의 50년짜리 페트로 달러 협정이 만료됐다”며 “이제 사우디는 미국 달러로만 석유를 판매하지 않고 중국 위안화나 유로화, 일본 엔화 등 다양한 통화로 석유를 판매할 예정”이라고 썼대요.

 

50년이나 된 페트로 달러 협정에 대해 사우디가 얼마 전 갱신 거부 의사를 밝혔다는 내용이었어요. 이 소식은 사실 여부를 궁금해하는 사람들의 큰 주목을 받았어요. 데이터 조사업체인 마켓워치에 따르면 6월 둘째 주 구글에서 ‘페트로 달러’의 검색량이 폭증해서 2004년 이후 가장 높은 수치를 기록했다고 해요.

 

실제로 미국과 사우디의 오래된 동맹 관계가 약 2년 전부터 흔들렸던 터라 이 소식을 믿은 사람이 많았어요. 다만 이후 미국과 사우디는 아무런 공식 입장을 내지 않았고, 사실 여부도 확인되지 않고 있어요.

 

4. 그럼 가짜 뉴스인 거야?

사실 페트로 달러 협정은 잘 알려져 있긴 하지만, 공식 문건이 공개된 적은 없어요. 실제로 공식 문서나 협정의 계약 기간이 존재하는지도 확실하지 않아요. 협정이 5년짜리였다가 계속 연장됐다는 이야기도 있고, 협정 기간이 50년이었다는 주장도 있죠. 또한 공식적인 계약으로 남기기보다는 ‘신뢰에 기반한 약속’에 가까웠을 거라는 해석도 나와요.

 

결국 페트로 달러 협정이 끝났는지는 알 수 없는 상황이에요. 다만 50여 년간 세계 통화를 지배한 페트로 달러 체제를 흔들기 위한 시도가 늘어나고 있는 건 분명해요. 대표적인 나라가 중국이에요. 중국 시진핑 국가주석은 지난해부터 “석유와 가스의 무역에 위안화를 사용할 것”이라고 발언했어요. 실제로 사우디는 일정 비율은 석유를 위안화 등 달러 외 통화로 거래하고 있다고 해요. 우크라이나를 침공해 러시아가 각종 규제를 당한 뒤로는 러시아산 원유를 중국 위안화나 인도 루피 등으로 사들이는 경우가 늘어났고요.

 

미국과 대립하고 있는 러시아와 중국이 달러의 권위를 끌어내리기 위해 여러 수단을 쓰는 거예요. 지난 19~20일 북한과 베트남을 연이어 방문한 블라디미르 푸틴 러시아 대통령은 러시아 루블화를 활용한 무역 확대를 언급한 바 있어요. 푸틴 대통령은 북한 방문 당시 기고문을 통해 “서방의 통제를 받지 않는 무역과 상호 결제 체계를 발전시키겠다”라고 밝혔고, 베트남과도 달러가 아닌 러시아 루블화와 베트남 동화로 서로 거래할 수 있다는 점을 언급했어요. 이미 중국과 러시아 사이의 거래에는 달러를 거의 사용하지 않는대요.

 

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5. 달러의 힘은 약해질까?

이런 중국과 러시아의 노력은 달러가 힘을 잃게 만들 수 있을까요? 전문가들은 길게 보면 가능성이 있지만, 당장은 수십 년간 유지된 시스템이 바뀌기란 쉽지 않을 거라고 예상해요. 워낙 달러의 영향력이 커서 다른 통화로 달러를 대체하는 건 비현실적이라는 평가예요.

 

다만 국가 간 석유 거래 등 무역이나 금융 거래에서 점점 달러 외 통화를 쓰는 일이 늘어난다면, 미국의 경제적 영향력이 약해질 수 있다는 전망이 분명히 존재해요. 위안화나 루블화로 석유와 천연가스를 거래하고 다른 결제도 쉽게 할 수 있게 될수록, 전쟁을 벌인 러시아에 가하는 미국의 경제제재도 소용이 없게 되겠죠.

 

페트로 달러 협정이 정말 끝난 건지는 아직 알 수 없지만, 확실히 세계 주요국의 ‘통화 전쟁’은 앞으로 더 치열해질 것 같네요.

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