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국제229

세계 중앙은행의 금리 인하 관망세 지속 (feat. 계속되는 기다림의 게임) 올해 미국 연준(Fed)과 다른 주요 중앙은행의 금리 인하를 기다리는 관망세가 계속되고 있습니다. 하지만 그 사이 글로벌 증시는 좋은 성과를 거두었습니다. 연초에 말씀드렸듯이 팬데믹으로 인한 경제 왜곡이 정상화되었고 2024년은 "정상적인" 확장적 경제, 즉 건전한 수준의 경제 성장과 인플레이션을 보이는 한 해가 될 것으로 예상됩니다. 1. 계속되는 기다림의 게임소비는 1분기에도 계속해서 성장을 주도했습니다. 미국의 경우 인플레이션을 조정한 4분기 연간 국내총생산(GDP)이 3% 이상 성장했습니다. 실업률은 장기 평균보다 낮은 수준을 유지했습니다. 또한 구매관리자지수(PMI)는 서비스업과 제조업 모두에서 확장세를 나타냈습니다. 특히 미국에서 광범위한 성장이 지속될 것으로 예상됩니다. 유럽에서는 성장세가 .. 2024. 4. 25.
여러가지 징후에서 보이는 하락장 (feat. 주식과 투자자 심리) 이 글에서는 하락장을 정의하고 그것이 주식과 투자자 심리에 어떤 영향을 미치는지 조사할 것입니다. 또한 하락에 앞서 종종 나타나는 몇 가지 경고 신호도 살펴보겠습니다. 약세장은 시장이 최소 20% 이상 하락하는 현상을 말하며, 일반적으로 미국 주식을 대신해 S&P 500을 기준으로 측정됩니다. 약세장은 1년 미만 동안 지속되는 경향이 있지만 평균 하락폭은 약 35% 이므로 투자자들은 하락장이 발생할 시기에 대한 계획을 세워야 합니다. 1. 우리는 하락장에 있습니까? 투자에 있어서 약세장은 피할 수 없지만, 두려워하거나 당황할 이유는 거의 없습니다. 약세장은 시장 주기의 자연스러운 부분이며 과도한 거품과 투기를 "제거"하는 경우가 많습니다. 하지만 우리는 현재 약세장에 있는 걸까요? 아니요, 미국 주식 시.. 2024. 4. 21.
거시경제 측면에서 바라본 주식 수급 및 시장 동향 1. 주식 수급 동인은 계속해서 숨 고르기 중 지난주에 주식 수요-공급의 중기 동인은 매우 견고해 보이지만 지난 3주 동안과 마찬가지로 단기적으로 숨 고르기를 계속할 것으로 예상한다고 언급했습니다. 이번 주 포지션은 2월부터 이어진 좁은 범위의 하단을 다시 회복했습니다. 주식형 펀드는 대규모 자금 유출(-200억 달러)로 지난주 유입(+140억 달러)을 상쇄하며 4월의 전형적인 계절성을 유지했습니다. 실적 발표를 앞둔 기업들의 공매도 기간으로 인해 환매가 감소했지만 어닝 시즌이 시작되면서 서서히 회복세를 보일 것입니다. 2. 어닝 시즌 랠리는 약화될 가능성 상승 1분기에는 견조한 헤드라인 이익 성장률(10%)이 예상되지만 평균을 상회하는 수준(5%)에 그칠 것으로 예상됩니다. 실적 시즌은 일반적으로 주식.. 2024. 4. 19.
주식에 영향을 미치는 부진한 옥수수 수확량 예측 (feat. 기후변화) 1. 날씨가 올해 옥수수 수확량에 미치는 영향 특히 2010년과 2020년과 같은 해에 엘니뇨에서 라니냐로의 기상 패턴 전환은 역사적으로 미국 옥수수 생산에 심각한 어려움을 가져왔습니다. 2024년이 다가옴에 따라 분석가들은 특히 옥수수 작물 개발에서 여름 날씨의 중요한 역할을 고려하여 이러한 패턴과 옥수수 수확량에 대한 잠재적 영향을 면밀히 모니터링하고 있습니다. 1) 역사적 선례 2010년과 2020년 모두 여름 동안 라니냐 현상이 발생하여 미국 옥수수 생산에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 기록적인 수확량에 대한 초기 예측은 시즌이 진행됨에 따라 하향 조정되었으며, 그 결과 생산량과 수확량이 모두 눈에 띄게 감소했습니다. 2) 현재 전망 2월 중순 USDA 전망 포럼의 예측에서는 2024년 미국 옥수수.. 2024. 4. 17.
홍콩, 비트코인과 이더리움 현물 ETF 승인 (feat. 가상자산 투자자의 이목) 지난 1월, 미국이 처음으로 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)의 거래소 상장을 승인하며 가상자산 시장이 들썩였습니다. 이번엔 홍콩이 나섰습니다. 아시아 최초 비트코인 현물 ETF 승인, 세계 최초 이더리움 ETF 승인을 발표하면서 가상자산 투자자의 이목이 쏠립니다. 상장지수펀드(ETF)는 보통 펀드는 매도와 매수에 2~3일 가까이 시간이 걸리는데 이러한 문제를 해결하기 위해 펀드를 주식처럼 필요할 때마다 거래할 수 있게 만든 것이 바로 상장지수펀드(ETF)입니다. 가상자산은 화폐와 같이 경제적 가치를 가지고는 있지만 실물은 없는 가상의 자산을 뜻합니다. 전자적으로 거래되며, 전통적인 화폐와는 달리 정부의 보호나 통제를 받지 않습니다. 1. 홍콩의 가상자산 현물 ETF 승인 1) 비트코인·이더리움을 동시.. 2024. 4. 17.
세상의 변화를 기다리며 (feat. 미국 경제지표의 호조) 미국의 경제지표가 또 한 달째 호조를 보이면서 FOMC는 동결 기조를 유지했습니다. 3월 비농업 고용은 30만 3천 개 증가하여 월평균 27만 6천 개의 일자리가 증가했던 1분기의 강세를 마감했습니다. 실업률은 3.8%로 낮은 수준을 유지하고 있으며, 1분기 실질 GDP 성장률은 2.0%~2.5%를 기록했습니다. 인플레이션 데이터도 최근 몇 달 동안 강세를 보이고 있습니다. 3월까지 3개월 동안 핵심 CPI는 연율 4.5%로 2023년 5월 이후 가장 빠른 속도로 상승했습니다. 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 PCE 디플레이터에 대한 데이터는 2월까지만 제공되지만, 2% 인플레이션으로의 하락이 일부 지연되고 있는 것으로 보입니다. 연준 관리들은 이를 주목하고 있으며, 대중과의 소통에서 금리 인하에 대한.. 2024. 4. 17.
다우 지수 마스터하기 (feat. DJIA에 대한 통찰) 대부분의 투자자와 마찬가지로 여러분도 다우 지수에 대한 이야기를 들어보셨을 것입니다. 가격이 어떻게 변하고 이러한 가격이 경제에 어떤 영향을 미치는지에 대한 이야기일 수도 있습니다. 그렇다면 다우존스 산업평균지수(DJIA)는 정확히 무엇이며, DJIA의 주식은 다른 지수에 포함된 주식과 어떻게 다른지 살펴보겠습니다. 간단히 "다우"라고도 불리는 다우존스산업평균지수는 미국 증권 거래소에 상장된 30개 대형 상장 기업의 성과를 추적하는 주가 지수입니다. DJIA의 주식은 주요 소비재 회사를 대표하며, 그중 다수는 일상적인 제품으로 인식됩니다. DJIA, Dow Jones의 주식, Dow 주식 투자 전략에 대해 자세히 알아보려면 계속 읽어보시기 바랍니다. 1. 다우존스 산업평균지수란? 다우 지수는 세계에서 가.. 2024. 4. 8.
저소득층 가구의 극도로 힘든 시기 직면 (feat. 아메리칸 드림이 슬로우 레인) 저는 월스트리트 저널을 많이 보지는 않지만, 주로 제임스 매킨토시(전 FT)의 통찰력 있는 기사를 따라잡기 위해 구독하고 있습니다. 이번 주 '아메리칸드림이 슬로우 레인에서 멀어지는 사람들'에서 그는 다른 가계 부문과 달리 저소득층 가구가 갑자기 극도로 힘든 시기를 맞고 있다고 지적합니다. 이러한 압박은 소비자 신용 연체와 연체율의 급증, 그리고 이러한 가구를 대상으로 서비스를 제공하는 기업들의 수익 경고에서 분명하게 드러납니다. 이번 미국 선거의 해에 불평등 격차가 확대되는 것은 정책 입안자들에게 실질적인 문제가 될 것입니다. 연준은 어떻게 할까요? 전통적으로 연준은 일반적으로 재정 정책으로 해결되는 불평등 완화를 위해 금리 정책을 전환하지 않았습니다. 하지만 2008년 글로벌 금융위기로 '기득권층'에.. 2024. 3. 25.
사이버 보안에 투자하기 위한 현명한 전략 (feat. 잠재력 잠금 해제) 사이버 보안은 무단 액세스, 도난 및 손상으로부터 디지털 시스템, 네트워크 및 민감한 정보를 보호합니다. 사이버 공격이 점점 일반화되고 있는 오늘날의 세계에서 사이버 보안은 개인, 기업 및 정부의 중요한 관심사가 되었습니다. 그러나 사이버 보안에 투자하는 것은 단지 현명한 재정적 조치가 아닙니다. 이는 또한 보다 안전하고 안전한 디지털 세계에 기여할 수 있는 기회이기도 합니다. 사이버 보안 회사에 투자하면 사이버 위협으로부터 보호하고 민감한 데이터를 보호하는 혁신적인 기술 개발을 지원하는 데 도움이 될 수 있습니다. 사이버 보안 산업의 흥미로운 기회에 대해 자세히 알아보고 이 성장하는 분야에 대한 투자가 귀하의 포트폴리오와 더 넓은 디지털 커뮤니티에 어떻게 도움이 될 수 있는지 알아보려면 계속 읽어보시기.. 2024. 3. 24.
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