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증시370

삼성전자 투자자의 Q&A 총정리 (feat. HBM 현황, 사업규모 및 마진) 1. 삼전의 HBM 인증/생산 현황은 어떻게 되나? 지난해 말 기준 주요 GPU 고객사 3곳과 HBM3 검증을 완료하고 현재 양산에 돌입했습니다. 현재 HBM3E 12-Hi 샘플링이 진행 중이며, 2분기 내 웨이퍼 테이프 인을 시작할 계획으로, 3분기 이후에는 더 큰 규모의 양산이 가능할 것으로 예상됩니다. 삼성의 TSV 환산 HBM 캐파는 연말까지 월 13만 개(작년 말 6만 개에서 증가)로 증가하여 램프가 다시 절반으로 늘어날 것으로 예상합니다. 삼성은 경쟁사 대비 HBM3의 샘플링/검증에서 1년 정도 뒤처져 있었지만, 현재는 경쟁사와의 격차가 1/4 이하로 좁혀졌습니다. 2. 2024/2025년 삼전의 HBM 사업 규모는 어느 정도일까? 지난 2월에 발표한 2024/2025 글로벌 메모리 시장(GM.. 2024. 3. 22.
채권 수익률 상승과 예상보다 견고한 인플레이션에 초점을 맞춘 거시 테마가 주도권 (feat. 실망스러운 CPI 및 PPI) 이번 주 실망스러운 CPI/PPI 수치로 인해 시장이 매파적인 연준에 대한 기대치를 재조정함에 따라 채권 수익률 상승과 예상보다 견고한 인플레이션에 초점을 맞춘 거시 테마가 주도권을 쥐고 있습니다. 골드만 삭스의 이코노미스트들은 연준이 6월에 양적완화 사이클을 시작할 것이라는 기대를 유지하지만, 그 일정이 다소 지연될 수 있는 더 어려운 경로도 인정하고 있습니다. 맥락에서 보면, 하향식 인플레이션 관점에서 볼 때, 실현 인플레이션이 높은 시기는 일반적으로 섹터 초과성과와 일치했습니다. 하위 섹터 수준에서는 역사적으로 고착화된 인플레이션 내러티브가 생명과학 도구(가격결정력)에 대한 센티멘트 부스터이자 의료기술(가격결정력 저하)에 대한 악재였지만 현재 배경에서 과거 성과에 대한 아날로그를 과도하게 지수화하는.. 2024. 3. 20.
삼성SDI 전고체 배터리에 대한 의문점과 문제점 (feat. A, B, C 샘플과 로드맵) 1. 삼성 SDI 전고체배터리 로드맵 (A, B, C 샘플) 이번 인터배터리 2024에서 삼성 SDI의 전고체 로드맵 발표(2027년에 양산시작)를 통해 전고체 배터리에 대한 시장의 관심이 높아졌습니다. 삼성 SDI는 2024년부터 26년까지 A, B, C 샘플을 고객사에게 제공하고 27년에 전기차에 적용할 시제품을 양산한다는 계획인데, 지금까지 한 번도 구체적인 로드맵을 공개한 적이 없다 이번에 발표함으로써 의미는 있지만 A, B, C 샘플의 의미를 알면 이러한 삼성 SDI의 로드맵에 무리가 있어 보이는 것도 사실입니다. 먼저 A, B, C 샘플에 대해서 간단히 알아보면, A샘플은 테스트 수준, B샘플은 완성품, C샘플은 양산성에 대해 고객사에게 검증을 받는 것이라고 이해할 수 있습니다. 즉, A 테스.. 2024. 3. 20.
시장 랠리의 지속 가능성 (feat. 거시적 및 지정학적 위험 증가) 글로벌 긴장이 고조되고 경제 지표가 변동함에 따라 투자자들은 현재 시장 랠리의 지속 가능성을 고민하면서 갈림길에 서게 되었습니다. 최근 미국 주식시장은 재정 부양책, 저금리, 기업 실적 호조 등으로 괄목할 만한 성장세를 보였지만 하락세가 임박할 수 있다는 우려가 커지고 있습니다. 주식이 버블 상태에 있는지 또는 강력한 강세장을 경험하고 있는지를 둘러싼 불확실성에도 불구하고 거시경제적, 지정학적 요인을 고려하면 주의가 필요하다는 점을 시사합니다. 세계 경제는 인플레이션 압력부터 공급망 중단까지, 현재 진행 중인 코로나19 팬데믹으로 인해 더욱 악화되는 수많은 도전에 직면해 있습니다. 미국에서는 인플레이션이 수십 년 만에 최고치에 이르렀고, 물가 상승을 억제하기 위해 연준이 긴축 통화 정책을 실시할 것이라는.. 2024. 3. 19.
모건 스탠리(Morgan Stanley), 비트코인 대신 테슬라 선택 테슬라와 비트코인은 한때 동전의 양면으로 여겨졌는데, 둘 다 투자자의 위험 선호도를 반영했습니다. 그러나 최근 이들의 활약은 크게 엇갈렸습니다. 비트코인이 어려움을 겪는 동안 테슬라의 주가는 안정세를 유지했습니다. 이에 투자은행 모건스탠리는 전기차(EV) 선두주자에 대한 낙관적인 전망을 재차 강조했습니다. 1. 비트코인의 부진한 성능 세계에서 가장 유명한 암호화폐인 비트코인은 최근 몇 달 동안 그 가치가 상당히 하락했습니다. 이러한 하락은 2021년 급격한 상승 이후에 발생합니다. 분석가들은 인플레이션 및 금리 상승에 대한 우려를 포함하여 비트코인의 침체에 기여하는 다양한 요인을 지적합니다. 2. 테슬라의 지속적인 강점 비트코인과 달리 Tesla의 주가는 상대적인 회복력을 보여주었습니다. 이는 EV 시장.. 2024. 3. 18.
2024년에 OpenAI 주식을 구매하는 방법 OpenAI는 전 세계적인 관심을 불러일으켰으며 ChatGPT와 같은 선구적인 AI 제품으로 큰 영향을 미쳤습니다. OpenAI CEO인 Sam Altman에 따르면 매주 1억 명의 사람들이 ChatGPT를 활용합니다. 그러나 현재 OpenAI에 대한 직접 투자는 불가능합니다. 이러한 한계에도 불구하고 OpenAI가 촉발한 AI 혁명에 참여할 수 있는 다른 방법이 있습니다. 한 가지 전략은 OpenAI의 혁신으로 인한 AI 폭발로부터 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있는 AI 관련 기업에 투자하는 것을 고려하는 것입니다. 이 기사에서는 OpenAI 투자의 모든 중요한 측면을 다루므로 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다. 1. OpenAI 개요 2015년 설립된 OpenAI는 ChatGPT, DALL.. 2024. 3. 17.
주식 시장이 과대평가되었는지 확인하는 방법 (feat. 평가 지표) 주식 시장이 과대평가되었는지 여부를 판단하려면 주가, 기업 가치 평가, 경제 지표, 시장 심리와 관련된 다양한 요소를 평가해야 합니다. 다음은 주식 시장이 과대평가되었는지 여부를 측정하는 데 일반적으로 사용되는 몇 가지 지표와 방법입니다. 1. 가격 대비 수익(P/E) 비율 P/E 비율은 회사의 주가를 주당 순이익(EPS)과 비교합니다. 높은 P/E 비율은 투자자들이 1달러 수익에 대해 더 많은 비용을 지불하고 있음을 의미하며 이는 과대평가를 나타냅니다. 현재 P/E 비율을 과거 평균 또는 업계 벤치마크와 비교하면 주식이 과대평가되었는지 여부에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 2. 주가순자산비율(P/B) 비율 P/B 비율은 회사의 주가를 주당 장부가치와 비교합니다. AP/B 비율이 역사적 표준이나 업계.. 2024. 3. 17.
배터리 완전 정복을 위한 모든 정보 총집합 (feat. A to Z) [배터리완전정복] (28) "K-배터리가 태어나는 곳"…오창 이차전지 특구 르포 https://naver.me/5LuwEONW [배터리완전정복](28)"K-배터리가 태어나는 곳"…오창 이차전지 특구 르포 편집자주지금은 배터리 시대입니다. 휴대폰·노트북·전기자동차 등 거의 모든 곳에 배터리가 있습니다. [배터리 완전정복]은 배터리에 대해 알고 싶어하는 일반 독자, 학생, 배터리 산업과 관련 n.news.naver.com [배터리완전정복] (27) 타이어·신발밑창 재료, 배터리서도 쓴다…도전재가 뭐길래 https://naver.me/Gl71FPb8 [배터리완전정복](27)타이어·신발밑창 재료, 배터리서도 쓴다…도전재가 뭐길래 편집자주지금은 배터리 시대입니다. 휴대폰·노트북·전기자동차 등 거의 모든 곳에 배터.. 2024. 3. 16.
성공적인 기업 지배구조 개혁을 위해 필요한 것 (feat. 기업 밸류업 프로그램) 지난해 1월 도쿄증권거래소가 기업 지배구조 개혁에 '명백한 시한'를 부과한 것은 글로벌 투자자들이 중국 증시에서 대규모 자금 이탈 이후 투자할 또 다른 유동성 있는 아시아 증시를 찾던 시점에 일어난 우연의 일치였습니다. 이번에도 동일한 동기가 글로벌 이머징 마켓 투자자들에게 작용했으며, 이는 지난 1월 말 한국에서 유사한 기업지배구조 개혁 의제가 발표되었을 때 외국인 투자자들의 관심이 높았던 것을 설명해 줍니다 이후 외국인은 1월 19일 이후 한국 주식을 10조 4400억 원(78억 달러) 순매수하며 순매수세로 돌아섰습니다(참고자료 8 참조). 하지만 이는 일본에서 볼 수 있었던 규모에는 미치지 못하는 수준입니다. TSE 안건이 발표된 이후 외국인은 아베노믹스 당시 매수한 금액의 약 42%를 다시 매수했.. 2024. 3. 16.
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